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数字人民币的推广思路

作者:陈文西

当前,数字人民币的实施在发行和投放技术方面并不构成障碍,数字人民币的挑战主要在于推广方面。笔者认为,针对数字人民币的推广,应当从以下几方面努力。

以商业化手段推广数字人民币

在投放策略上,根据数字人民币目前的双层投放设计,数字人民币最终是借助第二层的代理服务行投放到终端用户手中。笔者认为,在投放过程中应当遵循以商业化手段为主、行政手段为辅的策略,避免对市场上其他支付方式形成不公平竞争。

在用户认知上,应当加强对数字人民币的宣传教育工作。与第三方支付方式相比,数字人民币具有无限法偿性、可离线支付等优势;与现金相比,数字人民币具有支付的便利性。应当通过新媒体渠道、线下广告投放等形式,对数字人民币的上述比较优势进行针对性的科普宣传。尤其是针对近年大数据领域安全事故频发,公众对于隐私愈加看重的情况,可将数字人民币的可控匿名设计能确保用户隐私不会向第三方泄露,作为宣传重点。

在渠道选择上,除了国有商业银行以外,应当为私营机构参与央行数字货币发行和运营创造机会。为了提高DC/EP的市场化程度,未来可以审慎允许符合资质、自带场景和流量资源的科技公司,在央行开设仅用于数字人民币的存款账户。即使私人机构无法直接在央行开设账户,也可以建立钱包服务商白名单,允许拥有场景和用户资源的商业机构为用户开设数字货币钱包,与商业场景相结合快速进行推广。

在政府介入场景推广数字人民币

除商业化手段推广外,笔者认为,在政府介入的场景中率先推广使用数字人民币,将有助于提高数字人民币的接受度和流通性,提升政府公共场景的支付便捷性。目前,我国数字货币法律法规建设尚不健全,可利用目前正在推广建设的“中国版监管沙盒”,在深圳数字经济创新发展试验区、北京金融科技与专业服务创新示范区、海南自贸区等进行范围及风险可控的试点工作,开展数字货币研究与移动支付等方面的创新应用。在具体场景的选择上,可率先尝试个人所得税缴纳、医疗挂号、水电煤缴费、交通罚没、公共交通出行、公益捐助等场景。

未来,若数字人民币突破零售支付功能,则其使用场景可进一步拓展。例如,在扶贫款、拆迁款等专项款项的发放上,可适当放松可控匿名要求,利用数字货币可追踪特性,对款项克扣、贪腐问题形成有效震慑和打击。针对可能用于大额支付的数字人民币,则可出台专门的财税政策,用以支持数字货币的发行和流通。如要求政府部门和事业单位在为社会公众提供涉及资金往来的服务时,首选央行数字货币或开设数字货币服务通道;对于涉及数字货币的生产经营活动的应税行为,给予税收减免或优惠。但在推广数字人民币应用场景扩容过程中,仍需要厘清数字人民币和现有支付结算工具的定位区别。

在跨境支付场景推广数字人民币

目前,数字人民币主要解决的是国内支付而非跨境支付。但随着人民币国际化的推进,数字人民币可进一步拓展至跨境支付使用场景。建议可以优先考虑数字人民币在粤港澳大湾区进行多场景的试点应用,深化粤港澳在虚拟银行的业务融合,打通数据壁垒。例如,内地居民可直接在香港虚拟银行开设央行数字货币账户,在香港直接使用数字人民币,如交通出行、医疗挂号、线上线下购物等相关商业使用场景,均可由虚拟银行来进行开拓。目前,东南亚地区如新加坡、马来西亚先后推出或宣布了虚拟银行计划;未来,其他东南亚国家也可能进一步跟进。数字人民币在东南亚地区的广泛应用,将有助于人民币国际化的加速推进。

如不依赖虚拟银行体系,可考虑接入目前已经搭建的跨国合作平台,也可以协调“一带一路”国家沿线的央行,搭建跨境支付联盟,并将数字人民币用于旅游消费、海淘、海外移民和劳工汇款等。此外,如数字人民币突破零售支付功能,例如用于跨境投资方面,则数字人民币可用于数字资产交易,提高数字资产流转的效率。目前,数字资产交易主要还是集中在虚拟货币交易所平台,与现实世界中的资产缺乏联系;但未来,随着房地产、股权、票据等的token化,数字人民币有望成为跨境数字资产交易最常用的计价、结算单位。

以多元性特点推广数字人民币

一是可对数字人民币设置负利率。尽管目前数字人民币并不付息,仅替代M0,但在全球央行降息周期中,我国央行也已经开启降息通道。未来,利率水平有望进一步下降。在传统货币政策的工具箱之外,可以把对数字人民币设置负利率作为储备工具,适时推出,以打破零利率下限,进一步刺激经济。

二是可专门设置数字人民币普惠账户,并对普惠账户采用正利率。数字货币的特性,使得监管机构可以更精确地设定条件和门槛。普惠账户可针对特定人群,如偏远地区的贫困人群进行定向推广,适当降低开户要求,并设定正利率,实现精准扶贫,提高金融普惠性。

三是数字人民币可用于信贷投放而不仅局限于支付领域。例如,消费贷款流入股市、房市的情况时有发生,且监控流向困难。如使用数字人民币发放消费贷款,不仅可以精确统计消费贷款的总量,还可以追踪其用途,有利于缓解共债危机,促进消费金融的良性发展。

作者单位:南财经大学金融学院数字经济研究中心主任

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